Dans cet article, on va voir quelle est la différence entre un ETF et un indice boursier. Savoir sélectionner des bonnes actions en bourse demandent du temps et des compétences. Même si on sait tous qu’investir une partie de son patrimoine est une bonne idée, on n’a pas tous envie de se prendre la tête à chercher des entreprises rentables. C’est pourquoi il existe les ETFs.
Je me souviens quand j’étais plus jeune, à la fin du journal télévisé sur TF1, le présentateur mentionnait toujours l’état du CAC40, s’il avait augmenté ou baissé de x %. On voyait des chiffres en vert et en rouge et je ne comprenais rien du tout. Je ne le savais pas à ce moment là, mais c’était la première fois que j’étais face à mes premiers termes de bourse. A la fin de cet article, vous saurez vous aussi à quoi correspondent ces chiffres 🤓
Les ETFs
En détail
Si vous n’êtes pas encore très familier avec le concept des « actions », je vous conseille cet article : La bourse expliquée simplement. Il est très simple et accessible aux débutants.
Les ETFs, ou « trakers » en anglais, sont comme des paniers d’actions. En achetant un ETF, c’est comme si vous achetiez une fraction de plusieurs entreprises en même temps. L’ETF est créé par ce qu’on appelle un émetteur, c’est lui qui se chargera de composer ce panier d’actions selon différents critères.
Il existe des ETFs de toutes sortes : ETF monde, ETF Suisse, ETF France, ETF spécial investissements durables, ETF spécial technologie… Par exemple, l’ETF iShares MSCI World est très diversifié car il représente plusieurs secteurs et plusieurs entreprises du monde entier :
Vous voyez quand même qu’il y a plus de 1500 sociétés dans cet ETF !
Acheter cet ETF nous permet d’investir dans des entreprises basées aux Etats-Unis, au Japon, en Suisse, en France… On constate que les entreprises les plus importantes composant cet ETF sont dans le secteur technologique avec Apple, Microsoft, Amazon, Google (sous le nom d’Alphabet). On retrouve également d’autres secteurs comme la communication, la finance, la santé, l’industrie :
Comment acheter un ETF ?
Tout comme les actions, il faut passer par votre courtier en ligne ou votre banque pour acheter des ETFs. Ils sont côtés en bourse et leur cours fluctue au cours de la journée. Par exemple, l’ETF iShares MSCI World s’échangeait à environ 125 $ en avril 2022 :
De la même manière que les actions, ils rapportent de l’argent via des plus-values en le revendant des années plus tard. Et certains ETFs reversent même des dividendes.
Les avantages et inconvénients des ETFs
L’ETF demande un temps de gestion très faible. Il suffit d’en choisir un et d’en acheter un peu tous les mois. C’est tout ! Avec seulement quelques ETFs bien choisis, vous pouvez être très bien diversifiés et réduire encore plus le risque de perdre de l’argent.
De plus, pour ceux qui ont ouvert un PEA (Plan Epargne Action) en France, il est possible d’investir en dehors des marchés européens grâce aux ETFs. Normalement le PEA est réservé uniquement pour les actions européennes, mais certains ETFs sont éligibles au PEA alors qu’ils contiennent des actions hors Europe. Ils peuvent donc être une option à envisager pour ceux qui détiennent un PEA.
Mais en contrepartie, vous avez un portefeuille qui est certes diversifié et moins risqué, mais aussi avec un rendement inférieur par rapport à si vous achetiez des actions individuellement.
Faites également attention qu’en achetant un ETF, vous ne possédez pas directement des actions d’une entreprise, mais vous possédez des actions dans un produit financier. Quand vous êtes directement actionnaire d’une entreprise, selon le nombre de vos parts, vous avez un droit de vote aux assemblées générales par exemple. Avec un ETF, ce ne sera pas le cas.
Autre inconvénient : il y a des frais. Alors je vous rassure, les frais sont assez faibles mais il faut en être conscient.
Par exemple, pour notre même ETF, on est à 0,24% de frais. Si vous achetez 5 positions à 130$, soit 650$ d’investissement total, vous payerez 1,56$ de frais à l’émetteur de l’ETF. Dans tous les cas, ces frais sont beaucoup moins élevés que vous aviez investi auprès de votre banque donc ça reste avantageux.
Pour l’instant, je n’ai pas encore mentionné la différence entre un ETF et un indice. On y arrive 🙂
Pour savoir de quelles entreprises est composé un ETF, l’émetteur va se baser sur ce qu’on appelle un « indice boursier ».
Les indices
En détail
De manière générale, les indices sont utilisés pour prendre la température de l’état des marchés financiers. Ils sont mesurés en points, et non en dollars, et fluctue chaque jour selon le cours des entreprises.
Chaque pays qui est actif sur les marchés financiers et qui possède une « place boursière » possède son propre indice. En France il y a le CAC40, en Suisse le SMI, aux Etats-Unis le SP500, le Dow Jones et le NASDAQ, au Japon le Nikkei 225, en Allemagne le DAX…
Bref, vous voyez qu’il y en a un peu partout.
Si on regarde en détail le CAC40, on voit qu’il représente les 40 plus grosses capitalisations boursières des grandes entreprises françaises (tous secteurs confondus). En résumé, c’est le « top 40 des meilleures entreprises françaises du moment ».
Il reflète la tendance globale de l’économie des grandes sociétés françaises. Cela signifie que si cet indice baisse, alors les entreprises françaises perdent de la valeur. Au contraire, s’il augmente, c’est qu’elles prennent de la valeur.
Par exemple sur le mois écoulé, on peut voir qu’il est en hausse de +516 points, donc l’économie française se porte plutôt bien (début avril 2022).
Cet indice est régulièrement mis à jour pour ne garder que les 40 meilleures entreprises. On y retrouve notamment Airbus, Danone, Bouygues, Carrefour, Crédit Agricole… Et si par exemple, l’entreprise Bouygues fait un mauvais bilan alors elle ne fera plus partie de ce classement. Bien sûr, cela ne l’empêchera pas d’y retourner une fois que sa santé financière sera meilleure.
Boursorama parle même de « Palmarès », carrément 😄
Comment acheter un indice ?
Il n’est pas possible d’acheter d’un indice car c’est une mesure. En revanche, vous pouvez acheter directement des actions des entreprises représentant l’indice. Mais cette tactique risque de vous prendre du temps car vous devrez faire des mises à jour dès qu’une entreprise entrera ou sortira de cette liste.
L’alternative, et là vous commencez à comprendre, ce serait d’acheter un ETF qui réplique cet indice. Par exemple, au lieu d’acheter vous-même les 40 entreprises du CAC40, vous pourriez acheter l’ETF qui réplique le CAC40 : le LYXOR ETF CAC 40.
L’ETF va simplement répliquer l’indice du CAC40. Par conséquent, si une entreprise sort de la liste de l’indice, alors elle ne sera plus présente dans l’ETF.
Différence entre un ETF et un indice : le résumé.
Les ETFs sont des fonds d’investissements composés de plusieurs actions d’entreprises et de secteurs différents Ils permettent une meilleure gestion du risque et les performances sont plus régulières dans le temps.
Pour savoir de quoi est composé un ETF, on va regarder sur quel indice boursier il se base. Les indices sont des mesures, des indications pour connaître la santé des marchés financiers. Chaque pays qui possède sa propre place boursière est représenté par un indice.
Ils ne peuvent pas être achetés directement mais il est possible de détenir les actions constituant cet indice : soit en achetant séparément chaque entreprise, soit en passant par un ETF qui réplique cet indice.
J’espère que maintenant vous aurez compris la différence entre un ETF et un indice. Et désormais, lorsque vous regarderez le journal sur TF1 et que vous verrez le terme « CAC40 », vous saurez enfin à quoi ça correspond 😄
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