Qu’est-ce que les intérêts composés ? Comment fonctionnent-ils et en quoi peuvent-ils êtres utile lors de notre voyage vers l’indépendance financière ?
Le centime magique
Si vous aviez le choix entre avoir 3 millions de dollars immédiatement ou un seul centime qui double de valeur chaque jour pendant un mois, lequel choisiriez-vous?
A priori, ça semble un choix facile et la majorité des gens choisirait les 3 millions maintenant. Imaginez ce qu’on peut faire avec 3 millions de dollars ! C’est énorme. Mais lorsqu’on décortique les chiffres et le simple calcul qui est derrière, on se rend que ce n’est pas si évident que ça.
Pendant les premiers jours, le fait de doubler le montant ne change absolument rien du tout, on reste toujours avec des centimes.
Au jour 10, on se dit que c’est une arnaque car on n’a que 5 misérables dollars. A peine de quoi se payer un repas. Génial !
Au jour 20, on réussit à atteindre 5’000$ environ mais ça semble encore bien loin des 3 millions attendus.
Au jour 29, on a presque rattrapé la proposition de l’offre initiale. Il manque 400’000$ environ, mais ça va on peut vivre avec cette différence.
Au jour 30, c’est le JACKPOT : plus de 5 millions de dollars ! C’est seulement le dernier jour qu’on réalise la puissance de l’effet cumulé…
Et si on est patient un jour de plus, on double nos 5 millions de dollars et on atteint les 10’737’418 $ !
De manière générale, on appelle ça l’effet cumulé. En finance particulièrement, cette magie est rendue possible grâce aux intérêts composés.
⚠️ C’est une chouette histoire pour comprendre l’effet cumulé mais attention vous ne trouverez pas d’investissements de ce genre dans la réalité. Avoir un investissement garanti pendant 30 jours de 100%, on appelle ça de l’arnaque. ⚠️
Qu’est ce que les intérêts composés ?
Les intérêts simples
Un intérêt est la somme que l’on vous donne pour avoir prêté de l’argent. C’est comme si on vous remerciait d’avoir renoncer temporairement à votre argent.
Celui qui prête son argent aura un taux d’intérêt positif puisqu’il va gagner de l’argent. Alors que celui qui a besoin d’argent aura un taux d’intérêt négatif puisqu’il va devoir donner de l’argent.
Si vous êtes investisseur en bourse, quand vous recevez un dividende, vous recevez en fait un intérêt (même si ici on parle plutôt de rendement). L’entreprise dans laquelle vous avez investit vous remercie en vous donnant un peu d’argent, de l’ordre de 2-3%.
A l’inverse, si vous souhaitez acheter un bien immobilier, vous avez besoin d’emprunter de l’argent auprès de votre banque. Dans ce cas, ce sera à vous de rembourser quelques intérêts en échange du prêt.
Ça, c’est l’intérêt simple.
Les intérêts composés
Dès que vous placez votre argent pendant plus d’un an, vous obtiendrez des intérêts sur des intérêts. Ce sont les intérêts composés.
Les intérêts composés se calculent sur la base de votre placement de départ et sur les intérêts que vous recevez chaque année. Cela suppose évidemment que vous ne retiriez pas le bénéfice de vos intérêts, sinon cela perd tout son sens. Afin de gagner des intérêts sur des intérêts, il faut bien sûr conserver vos intérêts.
Parlons chiffres 🤑
Bien maintenant supposons que vous investissez 100€ à un taux d’intérêt de 5%. Dans tous ces exemples, on va rester simple et on va supposer qu’on gagne le même intérêt chaque année. De même, on va mettre de côté le pourcentage prélevé par les impôts (mais on ne les oublie pas).
Dans ce cas la première année, vous avez 100€ + 5% = 100€ + (100*5% = 5€) = 105€
Si vous souhaitez retirer ces 5€ supplémentaires pour vous acheter un café alors l’année suivante, vous vous retrouvez à nouveau avec 100€ d’investissement.
La deuxième année, vous avez : 100€+ 5% = 105€
Si vous retirez toujours pour 5€ de bénéfices annuels, vous aurez un capital final de 105€ sur votre portefeuille au bout de 40 ans.
Vous aurez donc gagné 40*5€ = 200€ d’intérêt au total. Voici les intérêts de base.
Par contre avec les intérêts composés cela devient une autre histoire.
La première année, ça ne change pas et vous gagnez 5€ d’intérêts.
La deuxième année, vous ne touchez pas à cet argent, vous renoncez à votre café (félicitations !). Désormais, l’intérêt de 5% s’applique sur votre capital de départ mais également sur les 5€ gagnés l’année précédente.
La deuxième année, vous avez donc 105€ + 5% = 110,25 €
On continue la troisième année : 110,25€ + 5% = 115,76€
En simulant ce calcul sur un fichier excel, vos 100€ seront alors devenus 704 € au bout de 40 ans.
Si on soustrait le montant initial, on se retrouve alors avec 604€ de gain avec les intérêts composés. Soit une différence de 404€ de plus par rapport aux intérêts simples, simplement en laissant dormir votre argent à un rendement de 5%.
C’est aussi ce qu’on appelle l’effet boule de neige. La boule de neige va prendre du volume et de la vitesse au fur et à mesure qu’elle dévale la pente d’une montagne enneigée. Elle représente votre argent placé sur un compte qui prend du volume grâce aux intérêts composés qui s’accumulent.
Plus vous commencez à épargner et investir tôt, même des petits montants, plus vos intérêts composés vont en quelque sorte se bonifier avec le temps. La croissance de votre placement deviendra alors exponentielle.
Votre capital final
Maintenant essayons quelques simulations avec un montant de départ plus important et une contribution mensuelle de votre part.
Cas n°1 : capital de départ 100€, placement de 100€ par mois à 5% de rentabilité
Au bout de 40 ans, vous aurez donc accumulé 152 911,71 € alors que vous avez seulement investit de votre poche 48 100 € ! Soit une plus-value de 104 811 €. Et dans cet exemple, on ne verse que 100€ par mois, ce qui est à la portée de tout le monde.
Cas n°2 : capital de départ 10 000€, placement de 1000€ par mois à 5% de rentabilité
Maintenant, on augmente un peu les montants engagés. On part sur un base de 10 000 € et une contribution mensuelle de 1000 €.
A la fin, vous avez mis sur la table environ 500 000€ mais vous obtenez 1 500 000 €. Soit une différence de près d’un million de dollars avec les intérêts composés !
Cas n°3 : capital de départ 10 000€, placement de 1000€ par mois à 7% de rentabilité
Et pour finir, soyons un peu plus optimisme sur le rendement obtenu (tout en restant très réaliste avec 7%). On conserve les mêmes montants engagés, soit 10 000 € de départ et 1000 € par mois.
Maintenant c’est jackpot ! On avez toujours sorti de votre poche environ 500 000 € mais désormais avec un rendement de 7%, vous obtenez une plus-value de plus de 2 millions d’euros 💰💰💰
Si vous voulez vous aussi faire quelques simulations, je vous mets à disposition le fichier Google Sheet utilisé pour ces exemples.
Intérêts composés = patience
Même avec un petit salaire, au bout de plusieurs années, les intérêts composés peuvent faire une énorme différence. Il est donc très important d’investir tous les mois et à des taux corrects. Ne laissez pas votre argent dormir sur un compte bancaire à 0.5%.
Vous pouvez également observer l’efficacité des intérêts composés sur les marchés boursiers. Dans le cas d’un investissement en bourse, il n’y a pas un mais deux taux de progression. Avec certaines entreprises, vous aurez le dividende versé chaque année s’il est réinvestit évidemment et la plus-value réalisée sur le prix de l’action. Pour voir tout ça en détail, je vous renvoie vers un précédent article que j’avais écrit sur les intérêts d’investir en bourse.
C’est clair, il faudra du temps pour voir la boule de neige grossir. Augmenter son capital demande de la patience et il est souvent difficile de pondérer le plaisir immédiat face aux investissements long terme.
« Les intérêts composés sont la huitième merveille du monde. Celui qui les comprend s’enrichit… celui qui ne les comprend pas, les paie… »
Albert Einstein